1939年初,日寇占領兩廣,留守堅持作戰(zhàn)的東江縱隊組建了一支城市行動隊。這支部隊它的戰(zhàn)場不在高山和原野,而在光怪陸離的都市。行動隊的隊員們各個身懷絕技,本領不同。有出身日本軍校,擅長各種槍械的隊長祈中壘,綽號“中尉”;也有出身大戶人家,擅長輕功手雷奪命飛刀的梅彥芳,綽號“一剪梅”;還有忠誠木訥,功夫了得的北方帥哥馬振奎,綽號“拐子馬”;另有擅長爆破,專治各種不服的的馬振奎妹妹馬蘭蘭,綽號“藍鳳凰”;以及風情萬種、擅長信息刺探的雷秀梓,綽號“九歲紅”和巧舌如簧、擅長化妝套取情報的劉相林,綽號“劉公子”。他們這個小組就行像古時的劍客,總是潛入敵人的心臟,給日寇以沉重的一擊。自從隊長祁中壘巧妙布置,鏟除了日本特高課下屬組織黑龍會的會長龍?zhí)镆缓?。激起了日本華南戰(zhàn)區(qū)特高課最高指揮官竹內(nèi)英雄的憤怒,他從日本本部招來自己的老部下北辰新作,對東江縱隊的地下組織展開瘋狂的報復和剿殺。日軍的報復行動造成嚴重后果,行動隊針鋒相對,消滅了竹內(nèi)英雄。此后北辰新作接替竹內(nèi),并因此與行動隊結下深仇。他多次與游擊隊交手,但都以失敗告終。為鞏固日軍在華南的占領,日本軍部決定在廣州成立細菌武器工廠。行動隊借機除掉731部隊的研究員,并銷毀新型細菌武器。不久國民政府高級官員馬遠山到香港,行動隊成功鏟除日軍尾隨而來的殺手,順利保衛(wèi)馬遠山的安全。從馬遠山處得知,租界內(nèi)華人科學家研制出一種新式武器,但圖紙被盜,科學家被殺。根據(jù)可靠情報,十年前的香港大盜“千手觀音”雷振山悄悄回港,此次圖紙被盜,很可能就是他的所為。然而九歲紅和雷振山竟然是師徒加干親,雷振山告訴她說此行是幫朋友取一樣東西。中尉對九歲紅講解任務,九歲紅卻說自己要奪回圖紙,并讓大家不要參與,只身執(zhí)行此次任務。中尉悄悄的派一剪梅和拐子馬對其進行跟蹤。九歲紅找到雷振山,拿到裝圖紙的箱子,卻回頭發(fā)現(xiàn)一剪梅在跟著她。九歲紅大發(fā)雷霆,說中尉不信任自己,但打開箱子,里面卻是空的。九歲紅很生氣,找到雷振山。說起師門規(guī)矩偷盜不許殺人,質問雷振山為何殺人,雷振山不語離開。九歲紅想起雷振山告訴自己為朋友而偷,突然想起雷振山的朋友圈子,日本商會會長路邊生映入腦海,此人對雷振山有救命之恩。中尉等人立即趕到路邊生的住所也是一無所獲。這時雷振山又悄然而至,他告知九歲紅自己的身世,原來雷振山早年就是情報特工,為英國人賣命,一次行動失敗,英國人非但不管他,還派殺手暗中刺殺自己,所以,雷振山立下規(guī)矩,永遠不為官方辦事,九歲紅說出路邊生的身份,雷振山說自己分清好歹,還解釋科學家不是自己所殺。中尉命令眾人找到路邊生,奪回圖紙。九歲紅成功調(diào)換走路邊生的箱子,正當走在路上,突然半路與雷振山擦肩,雷振山用手段盜取箱子,而九歲紅拼命奪取,一場手上的功夫展開,最終雷振山得到箱子遠遁。監(jiān)視路邊生的一剪梅看到雷振山走進院子,想要擊殺雷振山,被中尉阻止。路邊生得到箱子大喜。雷振山拿起箱子轉身要走,幾個保鏢闖進來,路邊生兇相畢露。中尉趕緊用狙擊槍尋找路邊生,但路邊生被一個保鏢擋住。然而屋里,雷振山告訴路邊生箱子里的圖紙是假的,路邊生不信,打開箱子,炸彈爆炸。中尉等人回到住所,告知九歲紅所見的一切,在廢舊倉庫,九歲紅在條案下拜祭,突然發(fā)現(xiàn)下面的了圖紙,失聲痛哭……太平洋戰(zhàn)爭爆發(fā),北辰新作準備一舉剿滅游擊隊。游擊隊員們面對武裝到牙齒的日軍,輾轉騰挪,斗智斗勇,終于消滅北辰新作。香港失守后,他們成功撤出,轉戰(zhàn)粵北山區(qū),繼續(xù)投入到救亡圖存的第一線!