春秋末年,吳國和越國因戰(zhàn)爭結(jié)下仇怨。吳王夫差為父報(bào)仇,在伍子胥的輔佐下日夜勤兵。得意之時(shí)的勾踐鑄成“王者之劍”,欲滅吳國而后快。不想,夫差已攻進(jìn)“劍廬”,伍子胥領(lǐng)兵已渡過大江。勾踐大敗。大兵壓境,越國危在旦夕,范蠡提出降吳的主張。為保留一線復(fù)國的機(jī)會(huì),勾踐接受了范蠡的意見,降吳為奴。勾踐從此為吳王養(yǎng)馬、拉車,為了復(fù)國的大志受盡屈辱。茍且偷生中,默默等待著。伍子胥認(rèn)為不殺勾踐必留后患,夫差卻不以為然,一個(gè)亡國的奴隸,是翻不起什么大浪來的。太宰伯噽向夫差薦上越女西施。在伯噽府,夫差見到了美麗絕倫的西施,為她的美貌所傾倒。伍子胥勸說吳王,切不可相信勾踐。但勾踐的謹(jǐn)慎行事,使得吳王漸漸地放松了警惕,伍子胥的所有諫言也被他當(dāng)作耳旁之風(fēng)。勾踐和范蠡在暗中逐漸得到了轉(zhuǎn)機(jī),并被夫差準(zhǔn)予回越國。回國后勾踐仍然謹(jǐn)慎從事,一點(diǎn)一滴地積蓄力量,休養(yǎng)生息。伍子胥一再阻攔意欲北進(jìn)做霸主的吳王,最終卻被夫差賜死。吳國實(shí)力頓時(shí)削弱。勾踐終于得到了機(jī)會(huì),舉兵復(fù)國。姑蘇破城之日,勾踐率大軍在伍子胥自刎之地向其致敬。敗于勾踐之手的夫差也拔劍自刎。越王勾踐,終于歷經(jīng)十?dāng)?shù)年的臥薪嘗膽、韜光養(yǎng)晦、勵(lì)精圖治,實(shí)現(xiàn)了復(fù)國的宏愿。